(El Economista, 09-07-2024) | Mercantil, civil y administrativo
El Banco Central Europeo (BCE) está decidido a no dejar cabos sueltos y, en su rol de supervisor del sector bancario de la eurozona, se prepara para endurecer algunas de sus exigencias a los bancos. Esto busca prevenir episodios de crisis como el de marzo de 2023. En ese entonces, la subida de tipos de interés afectó a los bancos debido al deterioro de sus carteras de renta fija. Ahora, el regulador se enfoca en otro posible efecto negativo del aumento del costo del dinero: los impagos por parte de los clientes más riesgosos. Steven Maijoor, miembro del Comité de Supervisión del BCE, ha anunciado que el banco central está finalizando su revisión de los mecanismos de supervisión y prevé comunicar las posibles medidas próximamente. Fuentes de Bloomberg indican que esta revisión resultará en mayores exigencias de provisiones y de capital para enfrentar potenciales pérdidas. Sin embargo, el sector bancario se ha quejado sobre la forma en que el BCE ha llevado a cabo esta revisión.
El rápido incremento de los tipos de interés realizado por el BCE en 2023 tiene consecuencias para la banca y está obligando al BCE a endurecer sus medidas de protección para el sector. El regulador bancario ha admitido, a través de Maijoor, que está finalizando "una revisión integral" de su supervisión, centrándose en "las prácticas de riesgo" de los bancos. Si en 2023 el problema fue el deterioro de las carteras de renta fija, que afectó a varios bancos medianos en Estados Unidos y se extendió a Europa con la crisis de Credit Suisse, el riesgo actual proviene de otro lado: los problemas que puedan enfrentar las empresas más vulnerables debido al aumento de los tipos.
El incremento del coste de la deuda generado por el BCE con la subida de tipos es una amenaza para las carteras de los bancos que están más expuestas a clientes con alta probabilidad de impago. "Estamos analizando las prácticas de mayor riesgo, y el BCE está en proceso de compartir y discutir los resultados de la revisión con los bancos más relevantes", confirma Maijoor. Según fuentes de Bloomberg con acceso a la revisión del BCE, el banco central probablemente aumentará las exigencias de provisiones o requerirá mayores reservas de capital para enfrentar posibles pérdidas. Esto podría afectar negativamente la rentabilidad de las carteras más riesgosas de los bancos.
El negocio de 'financiación apalancada' de la banca europea está ahora en el punto de mira: "Los supervisores estamos prestando atención a áreas como la financiación apalancada, donde los riesgos están creciendo más", explica Maijoor. "Es evidente que es un área en expansión y cada vez más importante", reconoce el miembro del BCE. Habitualmente, esta área de negocio de los bancos se centra en préstamos a sociedades de capital privado, pero en este caso, el BCE también está revisando los préstamos a sociedades públicas, según Maijoor.
El banquero central también ha expresado su preocupación por la crisis del sector inmobiliario comercial. "No está mejorando", señala Maijoor, y sugiere que los bancos deberían actualizar el valor de sus colaterales "con mayor frecuencia". A pesar de ello, añade una nota optimista sobre la situación del sector, destacando el incremento de beneficios que han disfrutado los bancos en los últimos años, lo cual ha mejorado sus niveles de capital y podría ayudarles si el BCE decide aumentar las exigencias mínimas en su nueva revisión.
La iniciativa de supervisión del BCE no ha sido bien recibida por el sector bancario. Aunque es común que haya fricciones entre la banca y el regulador, la forma en que el BCE supervisa el negocio de préstamos apalancados ha generado un especial descontento. Antes de que Maijoor reconociera los planes del BCE, la industria ya estaba enfrentada al organismo en este asunto.