(El Economista, 02-12-2025) | Fiscal
La recaudación tributaria avanza a un ritmo tan elevado que está superando ampliamente las previsiones oficiales. Un ejemplo evidente son las modificaciones introducidas a finales de 2024 para incrementar los ingresos del impuesto sobre Sociedades. Hasta octubre, las medidas incluidas en la Ley 7/2024 han permitido ingresar 3.091 millones de euros, según la Agencia Tributaria. Esta cifra supera en un 16,6% la estimación realizada por la AIReF el pasado verano, que situaba la recaudación prevista en 2.650 millones.
Las medidas que han impulsado este aumento -en la práctica, un mayor esfuerzo fiscal para las empresas- figuran en la Ley 7/2024, que incorporó importantes novedades en el impuesto sobre Sociedades. Entre ellas, destaca la recuperación de límites más estrictos para que las grandes compañías compensen bases imponibles negativas (BIN), en función de su volumen de negocio. Reducir estos límites equivale, de hecho, a un incremento tributario para ciertos contribuyentes.
Concretamente, las empresas que facturen al menos 20 millones de euros en los 12 meses anteriores al inicio del ejercicio dejan de aplicar el límite del 70% y pasan a los siguientes topes: el 50% si su cifra de negocio se sitúa entre 20 y 60 millones, y el 25% si supera los 60 millones.
Además, los grupos consolidados solo pueden deducir el 50% de las pérdidas de sus filiales, debiendo repartir el exceso en los diez años siguientes. La Agencia Tributaria señala que la principal razón del aumento de ingresos por cambios normativos es precisamente el nuevo modo en que estos grupos integran las pérdidas de sus sociedades. Octubre es un mes clave para este tributo, ya que se abona el segundo pago fraccionado, correspondiente al periodo de abril a septiembre, lo que hace más visible el incremento de recaudación.
Aunque las medidas se aprobaron a finales de 2024, su efecto se refleja en la declaración anual presentada en julio. Según la AEAT, la "cuota diferencial neta" generada hasta octubre por esta reforma asciende a 1.024 millones. En el pago fraccionado de octubre, el impacto de la reducción de los límites ha supuesto 978 millones, lo que explica prácticamente todo el aumento del impuesto. El resto proviene de "ingresos y devoluciones extraordinarios" menos negativos que en meses previos.
Pese al buen comportamiento de la recaudación, los datos globales de octubre del impuesto sobre Sociedades muestran cierta debilidad. Hacienda destaca una "pérdida de intensidad" en el crecimiento de los ingresos homogéneos, motivada sobre todo por la evolución de los pagos a cuenta: en octubre solo crecieron alrededor del 4%, lejos del aumento cercano al 14% registrado en el primer pago. Esto ocurre a pesar de que el segundo pago cubre el núcleo del ejercicio.
La ralentización se explica por la moderación de los beneficios de los grupos consolidados: en el primer trimestre crecían un 23,5% interanual y ahora apenas un 4,8%. Los ingresos de estos contribuyentes en el segundo pago a cuenta fueron 11.572 millones, frente a los 11.418 millones del año anterior.
En el conjunto del año, los pagos a cuenta del impuesto aumentan un 7,3%, en línea con otros tributos que no muestran desaceleración. Sin embargo, debido al carácter acumulado del impuesto, el dato de octubre aparece más débil. En contraste, otros grandes impuestos mantienen un impulso sólido: las retenciones salariales crecieron más del 8%, el IVA bruto casi un 7% y los pagos fraccionados de IRPF superaron el 9%.
De enero a octubre, el impuesto sobre Sociedades ha generado 36.082 millones de euros, frente a los 34.630 millones del mismo periodo de 2024. Entre las grandes empresas fuera de grupos consolidados, la ralentización de beneficios ha sido más leve -del 5,8% al 5%-, y Hacienda señala que esto apenas ha tenido impacto en sus pagos, que además se vieron alterados por el traslado de una gran empresa al régimen de pymes en el primer trimestre.